новостиВ начале осени начались переговоры Сбербанка с Merrill Lynch об организации вторичного размещения акций (SPO) на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange, LSE). Мандат на организацию размещения пока подписан не был, но Merrill Lynch – единственный кандидат.
Объем размещения может составить $1-1,5 млрд. Продаваться будут депозитарные расписки на уже выпущенные акции. Сам Сбербанк проведет выкуп акций у миноритариев, для чего вскоре объявит оферту. Цена выкупа будет соответствовать средней за несколько месяцев, поэтому на рыночную цену и ликвидность это не повлияет. В случае успеха расписки банка можно будет купить до
Размещение на Лондонской фондовой бирже пока не было обсуждено наблюдательным советом Сбербанка, но, по мнению директоров, представляющих в совете ЦБ, это весьма разумное намерение, отметил один из членов совета. Предыдущее размещение было проведено по российским законам с акцентом на народное IPO и часть институциональных инвесторов не могли напрямую покупать акции. Как пишут «Ведомости», спрос был хорошим, и после размещения бумаги подорожали (+17%). Теперь следует наблюдать за интересом со стороны иностранцев.
Желание иностранных компаний торговать акциями Сбербанка за пределами России существует уже давно. Три года назад. Deutsche Bank вместе с Объединенной финансовой группой запустили программу неспонсируемых депозитарных расписок на акции Сбербанка, торгующихся на внебиржевом рынке в основном во Франкфурте. В связи с невеликой ликвидностью - 2,691 млн евро в день (вчера на ММВБ наторговали на 13 млрд руб.) крупным инвесторам они неинтересны. По мнению старшего вице-президента Clariden Leu Bank Зинаиды Псиолы, предложение Сбербанка модет заинтересовать такие крупнейшие институциональные фонды, как Wellington и Vanguard.
