Платежная система Qiwi PLC намерена разместить на бирже вторую часть депозитарных акций. Эксперты и трейдеры ждали этого шага, поэтому на рынке новость ажиотажа не вызвала. Стоимость акций оценивается примерно в 280 млн долларов. Сама компания не получит средств от их продажи,а акционеры Qiwi могут заработать на SPO $279,1 млн.

Акционеры процессинговой компании Qiwi PLC, владеющей одноименной платежной системой, планируют доразместить на бирже 8 197 866 американских депозитарных акций (ADS), под которые задепонировано такое же количество обыкновенных акций класса B. По данным  Комиссии по ценным бумагам и биржам США, андеррайтерам предоставлен опцион на переподписку на 1,229 млн подписок. Единственным букраннером выступает Credit Suisse, пишет Еxpert.ru.

В проспекте компании говорится, что крупнейшим продавцом бумаг должна стать японская Mitsui: она готова продать инвесторам 3,5 млн акций из имеющихся у нее 5,74 млн. Если же спрос превысит предложение и банки-организаторы получат право выкупить у акционеров и доразместить дополнительный пакет ADS, то Mitsui продаст в общей сложности более 4 млн акций и ее доля в Qiwi(в голосах) сократится с нынешних 14,4 до 5,9%, отмечают Ведомости.

Читайте также Morgan Stanley выплатит властям США $5 млн за IPO Facebook

Напомним, процессинговая компани Qiwi провела успешное IPO с листингом в Нью-Йорке в мае этого года, от которого ее акционеры получили более 200 млн долларов. Таким образом, 18 сентября сессии рыночная стоимость бумаг Qiwi составила $34,05. Если бы размещение проходило по такой цене, Mitsui заработала бы $137,1 млн. В состав акционеров Qiwi  эта компания оказалась в январе 2011 г. с оценкой в $644 млн. А вчера капитализация Qiwi была почти втрое выше - $1,8 млрд.

При проведении SPO пакеты в Qiwi планируют продать и Mail.ru Group (продаст максимум 2,4 млн акций, в этом случае ее доля в голосах снизится с 19,6 до 17,3%), сооснователи Qiwi Андрей Романенко (до 0,89 млн акций, доля снизится с 8,9 до 8,5%) и Андрей Муравьев (до 1 млн акций, доля снизится с 6 до 4,4%). Крупнейший акционер и гендиректор Qiwi Сергей Солонин планирует продать не более 0,46 млн акций, так что его доля в голосах, наоборот, даже увеличится с 33,1 до 40,5%. 

Еще по теме Акции QIWI оценили в $884 млн

Котировки вчерашних торгов показали, что акционеры Qiwi могут заработать на SPO $279,1 млн. После доразмещения у менеджмента и членов совета директоров Qiwi останется в общей сложности 70,5% акций класса А (на каждую приходится по 10 голосов в отличие от акций класса В, задепонированных под ADS и дающих лишь по одному голосу) и 65,8% голосов на собрании акционеров, говорится в проспекте. 

По мнению аналитика Инвесткафе Тимура Нигматуллина, "дополнительное размещение американских депозитарных расписок QIWI было ожидаемым событием. Дело в том, что ADS компании, торгующиеся на NASDAQ, подорожали с момента IPO, которое состоялось в начале мая 2013 года, практически в два раза - с $17,08, до $34,05 за бумагу. В связи с этим понятно желание банков-организаторов зафиксировать хорошую прибыль посредством реализации опциона.

Напомню, что опцион на переподписку "Greenshoe option" дает право организаторам размещения продавать дополнительные акции, если спрос на ценные бумаги превысил ожидания, что является фактически единственным разрешенным в США механизмом ценовой стабилизации акций на вторичном рынке после IPO. Механизм выглядит как покупка у акционеров акций по цене IPO и далее размещение их уже по рыночной цене. В целом, новость нейтральна как для акций QIWI, так и ее основных акционеров в краткосрочной перспективе в силу ожидаемости события. Тем не менее, в среднесрочной и долгосрочной перспективе новость позитивна в силу высокого спроса среди инвесторов на расписки компании."

Это интересно Китай пересмотрел правила выхода на IPO