«Роснефть» заложит наследство от ЮКОСа под кредит от западных банков

С 2007 г. «внучке» «Роснефти» — «РН-развитию» принадлежит 9,44% акций госкомпании. Этот пакет достался ей на первом аукционе по распродаже активов ЮКОСа. Президент «Роснефти» Сергей Богданчиков говорил, что акции могут быть использованы для финансирования сделок, а в декабре 2007 г. совет директоров компании даже одобрил выпуск конвертируемых облигаций объемом до $3,5 млрд.

Части акций нашлось другое применение — около 3,7%, или порядка 390 млн штук, «Роснефть» решила использовать в сделке репо с пулом иностранных банков, рассказали «Ведомостям» два источника, близких к госкомпании. Акции перейдут в собственность структурной компании банков, сообщил один из них. Но распоряжаться ими кредиторы не смогут: право голоса и получения дивидендов на все время действия соглашения остаются за «Роснефтью».

Взамен банки предоставят «Роснефти» годовой кредит на сумму около $2,35 млрд примерно под 5,5% годовых, а погасив кредит, компания вернет акции, сообщили оба источника. Вчера 3,7% акций стоили в РТС около $4,7 млрд. Размер обеспечения в залоговых сделках всегда больше ссуды, объясняет банкир. Деньги пока не получены, но соглашение с банками уже подписано. Среди вошедших в пул банков — Barclays, Societe Generale, Roayl Bank of Scotland и BNP Paribas, J. P. Morgan, Morgan Stanley, Credit Suisse.

Используя акции, «Роснефть» снижает стоимость финансирования даже по сравнению с возможным выпуском евробондов, говорит близкий к госкомпании источник. Если не брать в расчет размер комиссионных банков и ориентироваться на последние сделки «Газпрома», Сбербанка и ВТБ, то годовые облигации «Роснефть» сейчас разместила бы под 5,5-6%, а синдицированный кредит, возможно, обошелся бы ей еще дешевле, считает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин. Но использование схемы репо, по его мнению, оправданно: во-первых, одной сделкой разместить евробонды более чем на $2 млрд проблематично, а во-вторых, лимиты банков на синдицированные займы для «Роснефти» небезграничны.

На выкуп активов ЮКОСа в 2007 г. «Роснефти» пришлось привлечь бридж-кредиты на $22 млрд. В марте госкомпания погасила $5,8 млрд долга. На конец I квартала 2008 г. чистый долг «Роснефти» составлял $23,575 млрд, из которых $13,797 млрд приходилось на долю краткосрочных обязательств. Сделка репо — подготовка к выплате следующего транша: в августе-сентябре «Роснефти» предстоит выплатить $8,6 млрд.

Как делить доли в бизнесе
Как делить доли в бизнесе
Правила игры
Многие предприниматели долгое время пребывают в состоянии неопределенности и недосказанности по многим параметрам взаимодействия с партнером. Поэтому важно договориться на берегу.
Как заключить мир с деньгами
Как заключить мир с деньгами
Финансы
Не любите думать о деньгах? Кажется, будто бы все вокруг ловко управляются со своими деньгами, все, кроме тебя самого? Правда в том, что деньги – это инструмент, и мы сами решаем, где и как мы его приложим.
Девять техник ухода от прямого вопроса
Девять техник ухода от прямого вопроса
Правила игры
Если природа одарила вас даром красноречия, лейте воду. Чем больше слов, ни к чему вас не обязывающих, тем лучше.
Восемь способов начать работать
Восемь способов начать работать
Карьера
Ловите вдохновение! Ваша работа должна быть вам в радость. Позитивный душевный порыв придаст вам новых сил. Если это не так, то советуем сменить вид деятельности.
Семнадцать советов, как всегда быть при деньгах
Семнадцать советов, как всегда быть при деньгах
Карьера
Ваше время - деньги. Если время не приносит денег (или их эквивалента), время потраченное впустую. Поэтому, каждый день "лично!" продавайте что-то. Даже если это мелочь.
Ресурсы
Как развить самодисциплину? Пять мощных способов
Как развить самодисциплину? Пять мощных способов
Ресурсы
Вы можете развить самодисциплину подобно тому, как вы увеличиваете свою мышечную массу. Пусть пройдёт не одна неделя и не один месяц но, вы, в конечном итоге, добьётесь значительного прогресса.
Недвижимость
Дольщики ЖК «Высокие жаворонки» снова идут в суд
Дольщики ЖК «Высокие жаворонки» снова идут в суд
Недвижимость
Дольщики недостроенного жилого комплекса «Высокие жаворонки» завтра рискуют столкнуться с новым обманом - на сей раз речь о судебном слушании по двум искам.
Семнадцать советов, как всегда быть при деньгах
Карьера
Ваше время - деньги. Если время не приносит денег (или их эквивалента), время потраченное впустую. Поэтому, каждый день "лично!" продавайте что-то. Даже если это мелочь.
Ведьма Алена Полынь: Магия поможет стать успешным в своем деле Десять качеств успешных людей Десять правил успешного человека от мировых психологов Восемь ошибок при открытии своего дела Тринадцать полезных советов для убедительной речи