Новый год «Роснефть» начала с поиска денег. По мнению аналитиков, среди способов их добычи самым лучшим является новый заем, несмотря на то, что он и обойдется компании дороже, чем предыдущие.

«Роснефть» ведет консультации с банками о привлечении пятилетнего синдицированного кредита на $2 млрд, обеспеченного экспортными поставками нефти, сообщил вчера «Интерфакс» со ссылкой на источники в банковских кругах. Ставка по кредиту предположительно сохранится на том же уровне, что и при последнем синдицированном займе.

Компания лидирует по долгам в российской нефтяной отрасли с 2004 г., когда за $9,4 млрд купила «дочку» ЮКОСа — «Юганскнефтегаз». По оценке аналитика «МДМ-Банка» Михаила Галкина, на середину года чистый долг «Роснефти» примерно в два раза превышал EBITDA, но это умеренный уровень долговой нагрузки.

«Роснефти» необходимо рефинансировать огромные краткосрочные обязательства, говорит аналитик Standard & Poor's Елена Ананькина. На покупку активов ЮКОСа в марте 2007 г. «Роснефть» заняла в банках $22 млрд: $13 млрд на год, остальное — на полтора. К концу года долг «Роснефти» составил около $27 млрд, из которых $17,1 млрд компания должна погасить до середины этого года.

К этому времени «Роснефть» может также успеть разместить рублевые облигации на 45 млрд руб. — их выпуск совет директоров компании одобрил еще в октябре. Помимо этого, около $4 млрд она надеется выручить только от продажи непрофильных активов, купленных во время процедуры банкротства ЮКОСа; еще около $2,5 млрд — от продажи части собственных акций, сообщал в мае прошлого года президент компании Сергей Богданчиков.

В планах компании было и размещение еврооблигаций на сумму до $5 млрд на срок до 30 лет, но в прошлом году выпуск бумаг был отложен из-за негативной ситуации на рынке, пишут «Ведомости».

Однако привлечение синдицированного кредита сейчас — наиболее логичный вариант, считает Галкин: «На рынке облигаций привлечь большой объем средств даже первоклассным заемщикам можно сейчас, только сильно переплатив».