Последний аукцион по размещению итальянских облигаций свидетельствует о том, что страна вскоре может столкнуться с проблемами при получении внешних заимствований и постепенном рефинансировании долгов. В четверг доходность годичных казначейских векселей составила 6,087%. Ранее доходность по десятилетним гособлигациям Италии превысила отметку в 7%.

В ходе последнего размещения 11 октября доходность составляла 3,57%. В течение недели ЕЦБ занимался скупкой облигации Италии, чтобы удержать доходность в рамках, позволяющих обеспечить финансирование государственного долга страны, размер которого составляет 1,9 трлн евро ($2,6 трлн). Последнее размещение позволит стране привлечь 5 млрд евро.

При этом Европейский центральный банк готов поддерживать суверенных заемщиков столько, сколько нужно, до тех пор, пока его действия не начнут угрожать ценовой стабильности. Об этом в интервью "Reuters" сообщил глава Центрального банка Словении и член управляющего совета ЕЦБ Марко Кранец.

Раскачивают ситуацию крупнейшие международные банки, которые на минувшей неделе массово распродали облигации правительства Италии на общую сумму в 300 млрд евро на фоне ухудшения ситуации вокруг государственного долга Италии и опасений обесценивания ее суверенных облигаций. Естественно, что такие действия и приводят к росту доходности долговых бумаг и повышают стоимость заимствований.

По данным Европейского банковского управления на конец 2010 года 90 ведущих европейских банков имели на своих счетах гособлигаций Италии на общую сумму в 326 млрд евро, сообщает InternationalFinancialReview.

Наиболее масштабно в итальянский долг вошли французские финансовые институты. Они держат долговые обязательства итальянских компаний на сумму свыше 300 млрд евро, вложения в госдолг оцениваются в 100 млрд евро. Банки Германии вложили в итальянские госбонды куда меньше — около50 млрд евро.

Четверка крупнейших банков Великобритании, Barclays, HSBC, RoyalBankofScotland, LloydsBankingGroup, держат в долговых обязательствах Италии 42 млрд фунтов стерлингов.

J.P. Morgan Chase & Co., крупнейшего банка США по активам, на конец сентября было вложено в инструменты, связанные с итальянскими долгами, около $6,1 млрд, включая CDS. В несуверенные долги Италии было инвестировано более $2 млрд, $2,9 млрд составили кредиты, сообщает BFM.ru

У Bank of America в госдолг Италии вложено $1,5 млрд. Еще $2,2 млрд — в негосударственные долги. Кроме того банк выдал кредитов итальянским корпорациям на 2,8 млрд. Представитель ФРС Джанет Йеллен объявила, что через несколько недель американский регулятор проведет очередной раунд стресс-тестов для ведущих 19 американских банков, с целью выявления их устойчивости в случае ухудшения финансовой ситуации.

Однако стоит помнить о том, что 85% совокупного долга Италии является внутренним долгом страны, в то время как иностранцы держат порядка 15-17%. Таким образом, бюджетная оптимизация будет более эффективна, чем в Греции.

Между тем парламентарии Италии в конце недели одобрили антикризисный план по сокращению расходов, который предполагает повышение пенсионного возраста до 67 лет (с 2026 года), повышения акцизов на бензин и дизельное топливо, а также инициирующий ряд изменений в коммунальном хозяйстве и трудовой сфере.