Рубини обещает крах американским гигантам

Рубини обещает крах американским гигантам
Рубини обещает крах американским гигантам

Профессор Нью-йоркского университета и один из официальных гуру-предсказателей экономического кризиса Нуриэль Рубини заявил, что в скором времени можно ожидать банкротства четырех крупнейших финансовых корпораций — Goldman Sachs, Morgan Stanley, Jefferies и Barclays. Предвестником этого он считает недавнее крушение американской брокерской корпорации MF Global.

В Twitter Рубини видит уязвимость, способную вызвать крушения финансовых корпораций, в зависимости банков от краткосрочного финансирования, которое необходимо им для ведения своего бизнеса и поддержания достаточного уровня долгосрочных инвестиций.

Американский профессор называет остановку краткосрочного кредитования причиной банкротства MF Global, Lehman Brothers, Bear Stearns, AIG и других глобальных финансовых структур.

Крупнейшие банки занимают ежедневно привлекают десятки миллиардов долларов с помощью краткосрочных заимствований и инвестируют в активы, более прибыльные чем цена кредитов.

В условиях спокойной и стабильно растущей экономики схема успешно работает. Банки спокойно рефинансируются за счет новых кредитов. Однако в кризис "короткие" деньги имеют свойство дорожать и исчезать, что может привести к обвалу.

Рубини также отметил, что две компании Уолл-стрит — JP Morgan и Citigroup — находятся в меньшем риске, поскольку их финансирование осуществляется в основном за счет застрахованных депозитов.

Напомним, что крупнейшая американская брокерская компания MF Global в начале ноября объявила о своем банкротстве из большого количества европейских долговых бумаг. На балансе компания имела инструменты по кредитным рискам Испании ($1 млрд) и Италии ($3 млрд), а также короткие позиции по французским бондам.

Обстоятельствами этого банкротства уже занялись американские регуляторы и ФБР. MF Global свернула работу так, что $633 млн вдруг исчезли с клиентских счетов фирмы, а потом вдруг обнаружила счета своих клиентов на сумму $659 млн в банке JP Morgan, который и управляет финактивами брокера.

Именно JP Morgan, Morgan Stanley и Goldman Sachs являются крупнейшими андеррайтерами CDS— знаменитых кредит-дефолтных свопов. JP Morgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup являются андеррайтерами 97% кредитно-дефолтных свопов в США.

В первой половине 2011 года американские банки продали гарантий по суверенным долгов стран Еврозоны более чем на полтриллиона долларов. По данным Банка международных расчетов (BIS), две трети всех проданных CDS касаются долгов пяти стран — Греции, Португалии, Ирландии, Испании и Италии.

По данным от Depository Trust & Clearing Corp., которая регистрирует внебиржевые производные, порядка 74% торговли CD ведется среди 20 крупнейших банков, включая и вышеуказанные пять американских кредиторов.

"Риски американских банков чрезвычайно высоки, если их контрагентами являются европейские компании, — говорит Даррел Дюфи, профессор экономики Стенфордского университета и специалист по деривативам. — Если они продают защиту от выплат одним банкам и покупают защиту у других, то как они собираются получать свои деньги?"

Владимир Шабанов
Как делить доли в бизнесе
Как делить доли в бизнесе
Правила игры
Многие предприниматели долгое время пребывают в состоянии неопределенности и недосказанности по многим параметрам взаимодействия с партнером. Поэтому важно договориться на берегу.
Как заключить мир с деньгами
Как заключить мир с деньгами
Финансы
Не любите думать о деньгах? Кажется, будто бы все вокруг ловко управляются со своими деньгами, все, кроме тебя самого? Правда в том, что деньги – это инструмент, и мы сами решаем, где и как мы его приложим.
Девять техник ухода от прямого вопроса
Девять техник ухода от прямого вопроса
Правила игры
Если природа одарила вас даром красноречия, лейте воду. Чем больше слов, ни к чему вас не обязывающих, тем лучше.
Восемь способов начать работать
Восемь способов начать работать
Карьера
Ловите вдохновение! Ваша работа должна быть вам в радость. Позитивный душевный порыв придаст вам новых сил. Если это не так, то советуем сменить вид деятельности.
Семнадцать советов, как всегда быть при деньгах
Семнадцать советов, как всегда быть при деньгах
Карьера
Ваше время - деньги. Если время не приносит денег (или их эквивалента), время потраченное впустую. Поэтому, каждый день "лично!" продавайте что-то. Даже если это мелочь.
Семнадцать советов, как всегда быть при деньгах
Карьера
Ваше время - деньги. Если время не приносит денег (или их эквивалента), время потраченное впустую. Поэтому, каждый день "лично!" продавайте что-то. Даже если это мелочь.
Ведьма Алена Полынь: Магия поможет стать успешным в своем деле Десять качеств успешных людей Десять правил успешного человека от мировых психологов Восемь ошибок при открытии своего дела Тринадцать полезных советов для убедительной речи
Как развить самодисциплину? Пять мощных способов
Как развить самодисциплину? Пять мощных способов
Ресурсы
Вы можете развить самодисциплину подобно тому, как вы увеличиваете свою мышечную массу. Пусть пройдёт не одна неделя и не один месяц но, вы, в конечном итоге, добьётесь значительного прогресса.
Дольщики ЖК «Высокие жаворонки» снова идут в суд
Дольщики ЖК «Высокие жаворонки» снова идут в суд
Недвижимость
Дольщики недостроенного жилого комплекса «Высокие жаворонки» завтра рискуют столкнуться с новым обманом - на сей раз речь о судебном слушании по двум искам.