Рынок зерна: инвесторы заинтригованы

Санкт-Петербургская биржа в рамках совместного проекта с группой РТС в середине марта начала торги посредством расчетного фьючерса на пшеницу с котировками в рублях за тонну. В качестве цены исполнения биржевики используют ведущий индикатор на пшеницу, рассчитываемый на базе цены фьючерсного контракта Wheat futures, торгуемого на бирже CBOT.

Сроки исполнения контрактов (код в торговой системе — GR) обозначены в марте, мае, июле, сентябре и декабре. В качестве цены исполнения будет использоваться ведущий биржевой индикатор на пшеницу, рассчитываемый на базе цены фьючерсного контракта Wheat futures, торгуемого на бирже CBOT (входит в CME Group). Торги стартовали 15 марта 2011 г. на биржевой площадке ОАО "Санкт-Петербургская биржа". Контракт соответствует контракту на американскую мягкую озимую краснозерную пшеницу Soft Red Winter №2, торгуемую на чикагской бирже CME.

Как пишет rts.ru, фьючерсный контракт на пшеницу был запущен в рамках совместной работы группы РТС и ОАО "Санкт-Петербургская биржа". Организатором торгов выступает ОАО "Санкт-Петербургская биржа", клиринговой организацией — ЗАО "КЦ РТС", расчетной организацией — НКО "Расчетная палата РТС".

По данным экспертов, в качестве инструмента хеджирования ценовых рисков фьючерс на пшеницу представляет интерес для крупных агропромышленных компаний и агротрейдеров. Для участников рынка FORTS контракт предоставит новые возможности проведения арбитражных и спекулятивных операций. Аналитик "Инвесткафе" Оксана Лукичева сообщила, что по итогам двух недель торгов данным контрактом можно подвести некоторые итоги. Они демонстрируют довольно положительную динамику — активная торговля ведется по ближайшему майскому контракту с исполнением 29 апреля 2011 г. Оборот за 2 недели вырос в 56 раз, показатель открытых позиций — в 50 раз, количество заключенных сделок — в 6,7 раза. Торги июльским контрактом со сроком исполнения 30 июня 2011 г. пока неактивны.

По ее словам, цена майского контракта имеет тесную корреляцию с ценой ближайшего контракта на СМЕ. Товарные рынки стали очень привлекательны с точки зрения торговли для инвесторов, а этот инструмент в первую очередь интересен частным спекулянтам, так как позволяет принимать участие в биржевой торговле на мировом рынке пшеницы с минимальными затратами. Открытие счета у брокера с доступом к торговле фьючерсами на пшеницу — довольно дорогостоящая процедура, требующая отвлечения крупной суммы средств. Работа на Санкт-Петербургской бирже позволяет упростить процедуру открытия счета, делает удобными расчеты и получение отчетности, снимает языковой барьер. К тому же контракт в рублях более легкий для торговли.

Тем не менее, по мнению эксперта, данный инструмент не отражает динамику внутренних цен на зерно в России, что делает его неинтересным для компаний реального сектора с точки зрения хеджирования и работы на физическом рынке. Кроме того, в торговле стоит учитывать и валютные риски пары рубль/доллар США, а также действия крупных валютных спекулянтов. работающих на бирже. К рискам и факторам влияния можно отнести погодные условия для урожая пшеницы в США и в мире; отчетность Минсельхоза США по состоянию посевов, запасам и экспорту; посев и уборку урожая в крупнейших зернопроизводящих регионах мира; баланс мирового рынка зерновых; ситуацию в крупнейших странах-экспортерах: в США, ЕС, Аргентине, Австралии, Канаде, России, на Украине, в Казахстане; ситуацию и тендерную активность в крупнейших странах-импортерах: Египте, Японии, Алжире, Марокко, Индонезии, Бразилии, Южной Корее; динамику курса доллара США.

"Наиболее важными факторами в краткосрочной перспективе являются действия крупных спекулянтов и динамика курса доллара. В свою очередь, фонды зачастую действуют исходя из фундаментальных показателей мирового рынка зерна, ориентируясь на данные по прогнозируемым урожаям и возможному спросу. Мировой рынок пшеницы в среднесрочном периоде движется в растущем тренде, который в настоящее время прерван коррекцией вниз.

Среднегодовая цена в 2011 г., по расчетам на 31 марта, вырастет на 30% к показателям 2010-го и составит 757,12 цента/бушель, или 277,9$/т, при диапазоне колебаний 709,3-832,3 цента/бушель (260-305,5$/т). Согласно сезонным факторам, в апреле-августе 2011 г. возможна существенная коррекция цен вниз, не исключаю уровня 650-600-550 центов/бушель. Сильное влияние в апреле-мае приобретает погодный фактор и площади посевов пшеницы в основных регионах производства", — прогнозирует аналитик "Инвесткафе".

Директор департамента срочного рынка ОАО "РТС" Евгений Сердюков ранее отмечал, что для рынка зерна характерна высокая волатильность, связанная с фундаментальными экономическими факторами, балансом спроса и предложения на мировом рынке, а также спросом со стороны институциональных инвесторов. По его словам, новый инструмент не только позволит повысить эффективность операций на рынке компаниям реального сектора экономики, но и сможет разнообразить стратегии работы частных инвесторов.

Валентин Гридин
Рейтинг "качества" от "Росконтроля" продается за 1 млн рублей
Рейтинг  качества  от  Росконтроля  продается за 1 млн рублей
Правила игры
Свой знак качества "Росконтроль" продает любому производителю, готовому заплатить 1 миллион рублей. Тот, кто не готов платить деньги может поплатиться репутацией. А владеют этим бизнесом люди с сомнительными "историями успеха".
Как ростовский агрохолдинг убивает село
Как ростовский агрохолдинг убивает село
Производство Аграрный сектор
"Правда.Ру" опубликовала новость о странных вещах, происходящих в Краснодарском крае и касающихся фермерских хозяйств.
Дольщики ЖК «Высокие жаворонки» снова идут в суд
Дольщики ЖК «Высокие жаворонки» снова идут в суд
Недвижимость
Дольщики недостроенного жилого комплекса «Высокие жаворонки» завтра рискуют столкнуться с новым обманом - на сей раз речь о судебном слушании по двум искам.
Обнуление и генеральная уборка своей жизни
Обнуление и генеральная уборка своей жизни
Правила игры
 В полный стакан воды не нальешь. Это один из основополагающих принципов любых перемен. Невозможно кардинально изменить жизнь и переписать историю на своем листе, если действовать исходя из неразобранного багажа опыта.
Как вежливо отказать
Как вежливо отказать
Правила игры
Всем нам в нашей жизни порой приходиться в чем-либо кому-нибудь отказывать по тем или иным причинам. Надо уметь по возможности делать это вежливо и красиво/
Ведьма Алена Полынь: Магия поможет стать успешным в своем деле
Карьера
Одна из известнейших ведьм современности, консультирующая политиков и предпринимателей, Алена Полынь рассказала о тайнах успешного бизнеса. Она поделилась своим знанием того, как использовать магические силы для реализации своих планов и желаний и как магия поможет обрести финансовое благополучие.
Десять качеств успешных людей Десять правил успешного человека от мировых психологов Восемь ошибок при открытии своего дела Тринадцать полезных советов для убедительной речи Простой и честный мануал для тех, кто хочет добиться успеха в работе
Как развить самодисциплину? Пять мощных способов
Как развить самодисциплину? Пять мощных способов
Ресурсы
Вы можете развить самодисциплину подобно тому, как вы увеличиваете свою мышечную массу. Пусть пройдёт не одна неделя и не один месяц но, вы, в конечном итоге, добьётесь значительного прогресса.
Рынок жилищного строительства России: кризис пройден - впереди рост?
Рынок жилищного строительства России: кризис пройден - впереди рост?
Недвижимость
Общее снижение объемов жилищного строительства в России, ожидаемое по итогам 2017 года, нельзя назвать критическим: после прохождение «дна» кризиса, отрасль начала восстанавливаться.