Роснефть согласовала условия займа в $13 млрд для завершения сделки по покупке акций ТНК-ВР за $55 млрд, сообщает ИТАР-ТАСС.

По данным Инвесткафе, кредиторами государственной нефтяной компании выступили Bank of America, Merrill Lynch и Citigroup. Содиректор аналитического отдела  компании Григорий Бирг отметил, что Роснефть достигла договоренности с Bank of America Merrill Lynch и Citigroup о привлечении синдицированного кредита на сумму в $13 млрд.

По его словам, В декабре прошлого года, Роснефть уже привлекла синдицированный кредит на $16,8 млрд, из которых $12,7 млрд на два года и $4,1 на 5 лет. Тогда ставка по пятилетним облигациям составила LIBOR +2%, в то время как средняя ставка по пятилетним облигациям российских нефтегазовых компаний составляла порядка LIBOR+2.6%.

"Пока неизвестно соотношение пяти и двухлетнего кредитов в привлеченном финансировании, но известно, что Роснефть смогла договориться о выгодной ставке. В общей сложности за счет синдицированного финансирования планировалось привлечь порядка $30 млрд, что и произошло. Соответственно, сумма сделки не стала неожиданностью.

Учитывая, что сомнений в том, что Роснефть сможет привлечь необходимое финансирование не было, изначально одним из основных опасений инвесторов касательно сделки по приобретению ТНК-BP был существенный рост долговой нагрузки Роснефти. Ожидалось, что долговая нагрузка вырастет с 1x до 2x чистого долга к EBITDA. Во-первых, положительно, что привлеченные кредиты являются относительно выгодными и подразумевают выплаты по более низким ставкам, чем в среднем по отрасли.

Во-вторых, для покупки ТНК-BP также были достигнуты договоренности по контрактам с двумя крупнейшими нефтетрейдерами на поставку нефти с предоплатой в течение 5 лет на сумму $10 млрд. Использование предоплаты за нефть в размере $10 млрд от нефтетрейдеров позитивно в этом отношении, так как рост долговой нагрузки будет ниже, чем ожидалось ранее. Увеличатся обязательства в виде доходов будущих периодов, а не долговые обязательства. Целевая цена по Роснефти - 288 руб.", - отмечает эксперт.