Средства иностранных инвесторов продолжают покидать российский фондовый рынок. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), с 18 по 24 августа отток достиг $491 млн, что является рекордным показателем за последние пять лет. Неделей ранее было выведено $309 млн. Спекулятивный капитал покидает не только российские фондовые рынки.

Под ударом находится весь регион EMEA. (Европа, Ближний Восток и Африка). За неделю из фондов региона выведено $716 млн, или 1,7% активов. Фонды Азии потеряли $993 млн (0,4%), Латинской Америки — $301 млн (0,6%).

Для сравнения из фондов, работающих на индийском рынке было выведено $283 млн, фонды Китая потеряли $160 млн, а фонды Бразилии — $63 млн. Однако в наибольший отток зарегистрирован в России.

За три недели августа, по данным компании Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), с российского рынка акций было выведено средств на $1,2 млрд. Общий объем фондов инвестиций в Россию сократился до $14,8 млрд. Еще в апреле текущего года этот показатель был на треть больше.

Основная часть оттока (73%) пришлась на фонды ETF (биржевые индексные фонды), из которых инвесторы вывели $362,5 млн. Это составляет 6,7% всех активов, управляемых данной категорией фондов.

ETF (Exchange-Traded Funds) представляют, как правило, портфели ценных бумаг, аналогичные набору акций, входящих в расчет того или иного фондового индекса. Фактически, это паевые фонды, однако с данные паи, в отличие от индексных ПИФов, могут обращаться на бирже.

В отличие от ПИФов инвестора, у работающего с ETF есть возможность в любой момент фиксировать цены по соответствующим активам. С акциями ETF можно использовать маржинальную торговлю с кредитным плечом. Таким образом, данный инструмент еще более заточен на спекулятивный подход.

В целом, с 1 января по 24 августа 2011 года приток капитала в фонды, инвестирующие в акции компаний из стран СНГ, сократился до $1,935 млрд. За этот же период индекс ММВБ упал на 3,2%, индекс РТС — на 3,8%, индекс MSCI Russia потерял 3,4%, MSCI EM — 4,5%.

Как полагают аналитики "Уралсиба", статистика EPFR говорит о том, что, забирая деньги из фондов акций, инвесторы увеличивают позиции в бумагах с высокой дивидендной доходностью.

"Как отмечалось нами ранее, на российском рынке есть несколько компаний, выплачивающих щедрые дивиденды, и мы по-прежнему считаем, что в контексте глобальной неопределенности их акции выглядят более привлекательно",- говорится в аналитическом обзоре финансовой корпорации "Уралсиб". Приток средств в такие фонды с начала года составил уже около $20 млрд.

Что касается общих показателей утечки капитала из РФ, то по итогам 2011 года он может составить $30-40 млрд. Такие цифры озвучил 27 августа замминистра экономического развития России Андрей Клепач.

Клепач прогнозирует, что в 2012 году отток капитала из страны будет нулевым. А в 2013–2014 году вектор сменится и ожидается приток в пределах $10-20 млрд. При этом данные цифры отражают консервативную оценку.

По данным ЦБ России, в первом полугодии чистый отток частного капитала из РФ достиг $31,2 млрд и превысил аналогичный показатель прошлого года в 2,7 раза.

Напомним, в июле этого года глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина сообщала, что отток капитала из РФ в 2011 году составит менее $30 млрд. Ранее министерство по итогам 2011 года прогнозировало небольшой приток капитала в объеме около $10 млрд.