Сбербанк въедет в инвестбанкинг на "Тройке"

Сбербанк приобретает инвестиционную компанию "Тройка Диалог". Старейшая инвесткомпания России оценена более чем в $1 млрд, сделку, после согласования с антимонопольным ведомством, планируется закрыть в четвертом квартале 2011 года. Таким образом, Сбербанк сходу может занять лидирующие позиции на рынке инвестиционного банкинга в России.

"Тройку Диалог" в 1991 году создал американец русского происхождения Петром Дерби, он же возглавлял "Диалог-банк" - один из первых российских коммерческих банков. Компания занимается торговыми операциями с ценными бумагами, предоставляет услуги по инвестбанкингу, управлению активами, персональным инвестициям и финансами.

Компания контролирует пакеты акций авиакомпании "Трансаэро", автогигантов "АвтоВАЗ" и КАМАЗ, ряда ОГК, ТГК и ряда других компаний. "Тройка Диалог" имеет офисы в 20 городах России, а также в Нью-Йорке, Лондоне, Киеве, Никосии, Алма-Ате.

Как сообщается в пресс-релизе Сбербанка, сделка будет проведена в два этапа. На первом Сбер приобретает за $1 млрд. 100% акций компании у группы Standard Bank (36,427%) и у партнеров Тройки Диалог (63,573%). При этом Standard Bank продает свою долю за $372 млн.

"Приобретая 100% "Тройки Диалог" за $1 млрд, мы по сути приобретаем компанию по номинальной стоимости, с мультипликатором 1,1. Поэтому мы предусмотрели дополнительное вознаграждение Standard Bank и партнерам "Тройки Диалог", - цитирует Финмаркет зампреда правления Сбербанка Андрея Донских.

Партнеры Тройки Диалог и Standard Bank будут иметь право на дополнительное вознаграждение через три года, которая определяется как 50% от разницы между средней годовой чистой прибылью Тройки Диалог за 2011-2013 годы, умноженной на коэффициент 13,5, и уже оплаченной Сбербанком России суммой в $1 млрд США.

Глава Сбербанка Герман Греф заявил, что среднегодовая прибыль Тройки за 2011-2013 год ожидается в размере $200 млн. Таким образом, объем вознаграждения планируется на уровне $850 млн.

Однако если среднегодовая чистая прибыль "Тройки Диалог" за три года будет ниже $70 млн, то дополнительного платежа в ходе второго этапа сделки Сбербанк осуществлять не будет, уточнил зампред правления банка Андрей Донских.

Судя по всему, сделка выгодна для обеих сторон. Тройка получает существенную поддержку в виде широкой корпоративной клиентуры госбанка в условиях конкуренции с другой инвестиционной «госбанковской» структурой - "ВТБ Капиталом". В перспективе компания могла бы потерять лидирующие позиции в своем секторе.

При этом нынешний глава Тройки Рубен Варданян по условиям соглашения останется руководителем компании еще в течение трех лет и займет должность главного исполнительного директора. Соответственно, работу продолжит и менеджмент компании.

Сбербанку необходимо управлять заложенными активами, которые перешли к банку в ходе кризиса от банкротов. Опыт "Тройки" здесь был бы весьма кстати. Кроме того, приобретение компании сделает Сбербанк крупнейшим игроком рынка инвестиционно-банковских услуг в России.

Стратегия банка предполагает активный выход на рынки Восточной Европы. Для этого необходимо иметь собственный инвестиционный бизнес и соответствующую инфраструктуру, которая имеется у крупных инвесткомпаний. 

Владимир Шабанов
Рейтинг "качества" от "Росконтроля" продается за 1 млн рублей
Рейтинг  качества  от  Росконтроля  продается за 1 млн рублей
Правила игры
Свой знак качества "Росконтроль" продает любому производителю, готовому заплатить 1 миллион рублей. Тот, кто не готов платить деньги может поплатиться репутацией. А владеют этим бизнесом люди с сомнительными "историями успеха".
Как ростовский агрохолдинг убивает село
Как ростовский агрохолдинг убивает село
Производство Аграрный сектор
"Правда.Ру" опубликовала новость о странных вещах, происходящих в Краснодарском крае и касающихся фермерских хозяйств.
Дольщики ЖК «Высокие жаворонки» снова идут в суд
Дольщики ЖК «Высокие жаворонки» снова идут в суд
Недвижимость
Дольщики недостроенного жилого комплекса «Высокие жаворонки» завтра рискуют столкнуться с новым обманом - на сей раз речь о судебном слушании по двум искам.
Обнуление и генеральная уборка своей жизни
Обнуление и генеральная уборка своей жизни
Правила игры
 В полный стакан воды не нальешь. Это один из основополагающих принципов любых перемен. Невозможно кардинально изменить жизнь и переписать историю на своем листе, если действовать исходя из неразобранного багажа опыта.
Как вежливо отказать
Как вежливо отказать
Правила игры
Всем нам в нашей жизни порой приходиться в чем-либо кому-нибудь отказывать по тем или иным причинам. Надо уметь по возможности делать это вежливо и красиво/
Ведьма Алена Полынь: Магия поможет стать успешным в своем деле
Карьера
Одна из известнейших ведьм современности, консультирующая политиков и предпринимателей, Алена Полынь рассказала о тайнах успешного бизнеса. Она поделилась своим знанием того, как использовать магические силы для реализации своих планов и желаний и как магия поможет обрести финансовое благополучие.
Десять качеств успешных людей Десять правил успешного человека от мировых психологов Восемь ошибок при открытии своего дела Тринадцать полезных советов для убедительной речи Простой и честный мануал для тех, кто хочет добиться успеха в работе
Как развить самодисциплину? Пять мощных способов
Как развить самодисциплину? Пять мощных способов
Ресурсы
Вы можете развить самодисциплину подобно тому, как вы увеличиваете свою мышечную массу. Пусть пройдёт не одна неделя и не один месяц но, вы, в конечном итоге, добьётесь значительного прогресса.
Рынок жилищного строительства России: кризис пройден - впереди рост?
Рынок жилищного строительства России: кризис пройден - впереди рост?
Недвижимость
Общее снижение объемов жилищного строительства в России, ожидаемое по итогам 2017 года, нельзя назвать критическим: после прохождение «дна» кризиса, отрасль начала восстанавливаться.