Куда инвестировать деньги - далеко не праздный вопрос в наше время. Банки обещают нам 10 - 14% годовых по вкладам, сосед купил землю, а Джордж Сорос однажды заработал за день больше миллиарда долларов на резком падении английского фунта против немецкой марки. Если вас не страшат неудачи, вы умеете учиться и вовремя останавливаться, самое время выходить на рынок. А какой выбрать, в интервью Bigness.ru рассказал инвестиционный консультант ФК «Открытие» Борис Блохин (далее Б.Б.)

Bigness.ru: - На ваш взгляд, что лучше выбрать новичку- фондовый, валютный
или сырьевой рынок?

Б.Б.: - Мое личное мнение, что начинать надо с самого простого и с минимальным риском. Все что касается валютного и сырьевого рынка - это большой риск. Форексные конторы предлагают и пятисотые и сотые плечи, лишь бы клиенты брали. Сырьевой рынок - это тоже плечо вплоть до 10-15. Поэтому я бы рекомендовал начинать с фондового рынка, и не привлекать заемные средства. Пусть изначально это будут небольшие объемы, и небольшие риски. На этапе становления клиенту необходимо просто почувствовать, что такое трейдинг, побыть в рынке и получить какие-то основы технического и фундаментального анализа, платя за это небольшими убытками.

Bigness.ru: - А вы сказали «плечи», расскажите поподробнее, что это такое.

Б.Б.: - Например, на фондовом рынке есть такая распространенная услуга - маржинальное кредитование. Допустим, человек внес 100 руб. на брокерский счет и купил на эти деньги одну ликвидную акцию. Брокер этому клиенту может предложить услугу маржинального кредитования, т е., грубо говоря, предоставить еще 100 руб., чтобы человек купил еще одну акцию. В итоге человек покупает две бумаги на 200 руб., но своих у него только 100. Таким образом, в случае роста он зарабатывает больше, но и в случае снижения он теряет тоже больше.

Если мы говорим о валютных и сырьевых рынках, то там как такого маржинального кредитования нет, но есть, эффект финансового рычага. Например, чтобы купить один фьючерс на нефть марки Brent на срочном рынке надо заплатить всего 4 тыс. руб., но объем самого фьючерса порядка 50 тыс., т.е. вы платите всего 4, а берете обязательств на 50. В случае снижения на каждый вложенный рубль вы теряете 10. Ну и можете себе представить, что будет на форексных конторах при плече 1 к 100.

Bigness.ru: А если говорить о доходах, то какой рынок является наиболее прибыльным?

Б.Б.: - Любому риску соответствует соразмерный возможный доход. Поэтому везде, где мы видим большой риск, потенциально большой доход, но, естественно, при должном опыте и практических навыках. Заработать случайно может любой человек, а показывать стабильные результаты - это уже мастерство. И, как правило, именно случайные заработки и губят новичков, подстегивая их азарт.

Bigness.ru: - Перед тем, как приступать непосредственно к торговле, стоит ли пройти обучение, которое сейчас предлагают многие инвестиционные компании?

Б.Б.: - Я думаю это не будет лишним. Предложений на самом деле достаточно. Но внимание новичков хочу обратить на то, что нигде, ни на каком курсе, никакого «святого Грааля», никаких 100% рецептов, как вы можете зарабатывать, не дадут.

Посетить курсы я бы советовал обязательно. Во-первых, это получение теоретического материала в достаточно сжатом режиме. Второе - это общение с опытными людьми, которые на этом рынке торгуют сами. Любой нормальный преподаватель делится своим опытом. Причем не только тем, сколько акций «Газпрома» он купил по одной копейке в девяностых годах прошлого века, а сейчас продал в тысячи раз дороже, а как раз наоборот, ошибками. «Тогда-то я сделал так и потерял деньги. Это было неправильным. Не повторяйте мои ошибки» - это много стоит, и те небольшие деньги, которые вы платите за обучение, вернуться к вам сполна, так как бесценный опыт педагога может спасти вас от убытков в будущем.

Bigness.ru: - начинающему инвестору лучше играть на рынке самому или доверить свои деньги профессионалу?

Б.Б.: - Все зависит от занятости конкретного человека. Я бы рекомендовал попробовать каждому. Потому что одно дело просто держать портфель, другое, активно торговать. Ведь человек может использовать фондовый рынок не просто как какое-то подспорье, а сделать его своим основным бизнесом. Пока человек не почувствует инвестиционные возможности, которые есть в рынке и не соизмерит их лично с рисками, он этого не поймет.

Второе - при доверительном управлении достаточно высокий порог входа. Например, у нас это 600 тыс. руб. К сожалению, не все себе могут это позволить.

Что касается индивидуального управления, то найти трейдера маловероятно, потому что цена вопроса будет очень велика. За меленькую плату ни один нормальный трейдер не будет управлять вашими средствами. А чтобы вам это было обоюдно выгодно, вы должны иметь очень большой депозит.

Поэтому есть три варианта - коллективные инвестиции - это доверительное управление, пифы, совмещение консультационного управления и собственного управление, когда брокеры представляют за определенную плату клиенту личных консультантов и третье - сходить на курсы, почитать книжки и попробовать самому.

Надо ответить себе на вопрос - каков горизонт инвестирования, сколько у вас свободного времени и есть ли желание затратить усилия, чтобы овладеть какими-то навыками. Если время есть, если есть желание и не такой большой горизонт, то стоит попробовать самому. Если времени нет, но вы готовы отдать деньги на год-полтора - это коллективные инвестиции.

Bigness.ru: - А как правильно выбрать брокера?

Б.Б.: - Как показывает практика, многие клиенты основываются на рейтингах. Изначально это, конечно, правильный подход. Но могу сказать, что не редки случаи, когда крупные компании, у которых тысячи клиентов, представляют не очень хорошие сервисы. У них загружены сервера, персонал. Они дошли до уровня, когда не они привлекают клиента, а клиент сам к ним идет. Они не ставят во главу угла качество. А в тоже время компании, которые находятся в рейтинге пониже, я имею в виду первых 10-12, могут наоборот иметь замечательный клиентоориентированый сервис.

Поэтому я бы рекомендовал посмотреть рейтинги, пообщаться с сотрудниками выбранных компаний, посмотреть сайты, потому что сайт как лицо компании имеет определенную информацию, и внимательно читать документы, которые подписываете. На основе полученных знаний вы сможете осознанно совершить выбор подходящего лично вам брокера.

И в заключении, хочу добавить - инвестируйте. Это интересно, выгодно, захватывающе и модно, но не забывайте о рисках.